투자부동산의 개념, 범위 및 회계처리 방법

 

1. 투자부동산의 개념

투자부동산(Investment Property)이란 임대수익을 얻거나 자본이득을 목적으로 보유하는 부동산을 의미합니다.
즉, 기업이 자체적인 생산활동이나 관리 목적으로 사용하지 않고, 투자 목적으로 소유하는 토지나 건물을 말합니다.

*  일반적인 유형자산과의 차이점

• 유형자산: 기업이 생산 활동이나 영업 목적으로 사용하는 부동산 (예: 본사 건물, 공장)
• 투자부동산: 임대 또는 시세차익을 위해 보유하는 부동산 (예: 임대 건물, 투자용 토지)

 

2. 투자부동산의 범위

투자부동산에는 다음과 같은 유형이 포함됩니다.

(1) 임대수익을 위한 부동산

• 상업용 건물(오피스, 쇼핑몰)을 임대하여 월세를 받는 경우
• 기업이 보유한 건물 일부를 타인에게 임대하는 경우
• 아파트, 주거용 건물 등을 임대하는 경우

(2) 자본이득을 위한 부동산

• 시세차익을 기대하고 보유하는 토지나 건물
• 향후 가치 상승을 기대하여 매입한 부동산

(3) 미사용 부동산

• 현재는 사용하지 않지만, 향후 임대하거나 매각할 목적으로 보유 중인 부동산

(4) 금융리스로 제공한 부동산

• 기업이 금융리스 형태로 임대한 부동산도 투자부동산으로 간주

 

3. 투자부동산의 회계처리 방법

국제회계기준(IFRS)에서는 투자부동산을 다음 두 가지 방법 중 하나로 회계처리할 수 있습니다.

(1) 원가모형 (Cost Model)

• 투자부동산을 취득원가(구입가격)로 인식
• 감가상각을 적용하여 매년 비용으로 인식
• 손상차손이 발생하면 평가손실 반영

-  예제
기업이 10억 원에 상업용 건물을 구입하고 감가상각 연수는 20년(정액법)인 경우

=  회계처리 (취득 시)

(차) 투자부동산 1,000,000,000원  (대) 현금 1,000,000,000원

=  감가상각비 인식 (연간 5,000만 원 감가상각)

(차) 감가상각비 50,000,000원  (대) 투자부동산 감가상각누계액 50,000,000원

=  손상차손 발생 (건물 가치가 8억 원으로 하락)

(차) 투자부동산손상차손 200,000,000원  (대) 투자부동산 200,000,000원

(2) 공정가치모형 (Fair Value Model)

• 매 기말마다 시장가치를 평가하여 공정가치 변동을 재무제표에 반영
• 감가상각을 하지 않으며, 평가손익은 손익계산서에 반영

-  예제
기업이 10억 원에 투자부동산을 매입했는데, 다음 기말에 공정가치가 11억 원으로 상승한 경우

=  회계처리 (취득 시 동일)

(차) 투자부동산 1,000,000,000원  (대) 현금 1,000,000,000원

=  공정가치 상승 (1억 원 증가 시)

(차) 투자부동산 100,000,000원  (대) 투자부동산평가이익 100,000,000원

=  공정가치 하락 (9억 원으로 하락 시)

(차) 투자부동산평가손실 200,000,000원  (대) 투자부동산 200,000,000원

 

4. 투자부동산 매각 시 회계처리

투자부동산을 매각하면 매각손익을 인식해야 합니다.

-  예제
기업이 10억 원에 구입한 건물을 12억 원에 매각한 경우

=  회계처리 (매각 시)

(차) 현금 1,200,000,000원  (대) 투자부동산 1,000,000,000원  
(대) 투자부동산처분이익 200,000,000원

반대로, 9억 원에 매각하여 손실이 발생하면

(차) 현금 900,000,000원  (차) 투자부동산처분손실 100,000,000원  
(대) 투자부동산 1,000,000,000원

 

5. 결산 시 유의사항

1.  투자 목적을 지속적으로 평가해야 함

• 투자부동산이 기업의 영업활동(공장, 본사)으로 사용되면 유형자산으로 변경

2.  공정가치 평가 시 신뢰할 수 있는 시장 가격을 반영해야 함

• 감정평가사, 최근 거래 사례 등을 근거로 평가

3.  손상징후가 있는 경우 평가손실 반영

• 공정가치 하락 시 손상차손을 손익계산서에 반영

4.  임대수익 및 유지비용 회계처리 필요

• 임대료 수익: "임대수익" 계정으로 기록
• 유지보수비용: 발생 시 비용으로 반영

 

6. 결론

투자부동산은 임대수익 또는 시세차익을 목적으로 보유하는 부동산으로, 유형자산과 구분됩니다.

회계처리 방법은 "원가모형"과 "공정가치모형" 두 가지이며, 선택한 방법에 따라 감가상각 여부가 달라집니다.

투자부동산을 매각할 때는 처분손익을 인식해야 하며, 결산 시 손상차손 및 공정가치 변동을 고려해야 합니다.

➡ 정확한 회계처리를 통해 투자부동산이 재무제표에 올바르게 반영될 수 있도록 관리하는 것이 중요합니다!