자본변동표(Statement of Changes in Equity)의 기본 요소

 

1.   자본변동표란?

자본변동표(Statement of Changes in Equity)는 일정 기간 동안 기업의 자본(Equity) 변동 사항을 보여주는 재무제표입니다.
기업의 순이익, 배당 지급, 주식 발행, 기타 자본 변동 등의 활동이 자본에 미치는 영향을 나타냅니다.

   손익계산서는 기업의 이익을 보여주고,
   현금흐름표는 현금의 변화를 나타내며,
   자본변동표는 주주 자본(Owners' Equity)의 변화를 기록합니다.

 

2.   자본변동표의 기본 요소

자본변동표는 일반적으로 다음의 5가지 항목으로 구성됩니다.

1.   자본금 (Share Capital)
2.   주식발행초과금 (Share Premium)
3.   이익잉여금 (Retained Earnings)
4.   기타포괄손익누계액 (Accumulated Other Comprehensive Income)
5.   총자본 (Total Equity)

각 항목은 기업의 재무활동에 따라 증가하거나 감소할 수 있습니다.

 

①   자본금 (Share Capital)

•   주주들이 회사에 출자한 자본으로, 발행한 주식의 액면가 총액
•   새로운 주식을 발행하면 증가하고, 자본감소(감자)를 하면 감소
•   자본금 변동이 많지 않은 경우도 있음

   예시

 

기초 자본금	전기 말 기준	500,000
주식 추가 발행	신주 발행	+ 200,000
기말 자본금	총 자본금	700,000

 

②   주식발행초과금 (Share Premium)

•   주식을 액면가보다 높은 가격에 발행했을 때 발생하는 추가 금액
•   예를 들어, 액면가 1,000원짜리 주식을 2,000원에 발행하면, 초과금액 1,000원이 주식발행초과금으로 기록됨

   예시

 

기초 주식발행초과금	전기 말 기준	300,000
신주 발행(액면 초과분)	신주 발행	+ 150,000
기말 주식발행초과금	총액	450,000

 

③   이익잉여금 (Retained Earnings)

•   기업이 누적된 순이익을 배당하지 않고 보유한 금액
•   매년 순이익이 발생하면 증가하고, 배당을 지급하면 감소
•   기업의 자금 조달과 재투자에 중요한 역할

   공식

기말 이익잉여금=기초 이익잉여금+순이익−배당금 지급

   예시

 

기초 이익잉여금	전기 말 기준	1,000,000
순이익	당기 손익계산서 기준	+ 400,000
배당금 지급	주주에게 배당	- 150,000
기말 이익잉여금	총액	1,250,000

 

④   기타포괄손익누계액 (Accumulated Other Comprehensive Income)

•   주주가 실현하지 않은(현금화되지 않은) 평가손익을 기록하는 항목
•   주식, 채권, 외환 등의 평가 차익·차손이 포함됨
•   예: 환율 변동으로 인한 외화환산손익, 매도가능증권 평가이익 등

   예시

 

기초 기타포괄손익누계액	전기 말 기준	50,000
해외 사업 환산이익	환율 변동 영향	+ 30,000
매도가능증권 평가손실	주식 평가손실	- 20,000
기말 기타포괄손익누계액	총액	60,000

 

⑤   총자본 (Total Equity)

•   자본금, 주식발행초과금, 이익잉여금, 기타포괄손익누계액을 합산한 값
•   기업의 총 자기자본(Equity) 을 나타냄

   공식

총자본=자본금+주식발행초과금+이익잉여금+기타포괄손익누계액

   예시

 

기말 자본금	700,000
기말 주식발행초과금	450,000
기말 이익잉여금	1,250,000
기말 기타포괄손익누계액	60,000
총자본 (Total Equity)	2,460,000

 

3.   자본변동표 예시 (간단한 형태)

 

자본금	500,000	+ 200,000 (신주 발행)	700,000
주식발행초과금	300,000	+ 150,000 (액면 초과분)	450,000
이익잉여금	1,000,000	+ 400,000 (순이익) - 150,000 (배당금)	1,250,000
기타포괄손익누계액	50,000	+ 30,000 (해외사업 이익) - 20,000 (주식 평가손실)	60,000
총자본 (Total Equity)	1,850,000	+ 610,000	2,460,000

 

4.   자본변동표의 분석 방법

   이익잉여금이 지속적으로 증가하는가?

•   기업이 안정적으로 수익을 창출하고 있으며, 재투자가 가능함을 의미

   배당 지급이 너무 많지는 않은가?

•   배당 지급이 과도하면, 재투자 여력이 줄어들 수 있음

   기타포괄손익누계액의 변동이 큰가?

•   외환 변동, 주식·채권 평가손익 등이 재무제표에 큰 영향을 미칠 수 있음

   주식발행초과금이 많아지고 있는가?

•   기업이 신주를 고가에 발행하여 자금을 조달했는지 여부를 파악

 

5.   결론

자본변동표는 기업의 자기자본 변화를 상세히 보여주는 재무제표입니다.

•   자본금, 주식발행초과금, 이익잉여금, 기타포괄손익누계액 등의 변동을 추적하여
•   기업의 재무 건전성과 주주 가치를 평가하는 데 중요한 역할을 합니다.

자본이 꾸준히 증가하는 기업은 지속적인 성장과 재무 안정성을 유지할 가능성이 높습니다.